Szak: Pénzügy MSc (angol nyelven) 2019/20/1 félévtől ŐSZI kezdés
Tantárgy szerepe: Kötelezően választott
Ajánlott félév: 4
Szak: Pénzügy MSc (angol nyelven) 2019/20/1 félévtől TAVASZI kezdés
Tantárgy szerepe: Kötelezően választott
Ajánlott félév: 3
Célkitűzések
A tantárgy fő célkitűzése, hogy betekintést nyújtson a befektetési döntéseket meghatározó főbb tényezők összefüggésrendszerébe. A kockázat-hozam-likviditás klasszikus trilemmájának és a hatékony piacok elméleti alapvetéseinek megtárgyalásán túl a hazai és a nemzetközi pénzügyi piacok teljesítményének értékelésére használt főbb mutatószámok vizsgálata (pénzügyi stressz index, VIX-index, TED-spread stb.) is része a tananyagnak. A pénzügyi termékek hozam-kockázati sajátosságaiból kiindulva a kötvények és részvények árazásának és a részvények fundamentális és technikai elemzésének alapjait is megismerhetik a tárgy hallgatói. A tárgy keretében a fontosabb pénzügyi piacok közül az állampapírok piacára és a tőzsdék jelentőségére helyeződik a hangsúly, a szereplők közül pedig az intézményi befektetők és befektetési bankok kapnak kiemelt szerepet. A derivatív ügyletek néhány alapvető típusainak (opciók, forwardok és swapok) árazási sajátosságainak bemutatását követően a tárgy a pénzügyi innovációk által kijelölt fejlődési irányokba is kitekintést ad (értékpapírosítás, hitelderivatívok, ETF-ek, REIT-ek).
Tanulmányi eredmények
Tudás
- • portfolio menedzsment • alternatív befektetési lehetőségek • a személyes pénzügyeket - personal finance;
Képesség
- A hallgatóség képess lesz • megérteni a különböző alternatív befektetések hozam-kockázat karakterisztikáját, • alkalmazni a kurzus során elsajátítható elméleteket a befektetési porftóliók kockázatának mérésére, • kiszámítani a fedezeti alapok stratégiáinak alfáit, • befektetési stratégiákat formálni, • befektetési portfóliókat kezelni és felügyelni
Attitűd
- A hallgatóság • nyitott a portfolio emélet megismerésére és adaptálására, • együttműködik az oktatóval és másokkal a tanulási folyamat során, • tudást és információt szerez, • kihasználja az informatika nyújtotta lehetőségeket
Önállóság és felelősség
- A hallgatók • nyitottak az építő jellegű kritikai észrevételekre, • együttműködnek hallgató társaikkal - csoportként – a feladatok megoldása során, • rendszerszintű gondolkodást alkalmaznak a pénzügyi piacok termékeivel kapcsolatban
Oktatásmódszertan
Előadások, írásbeli és szóbeli kommunikáció, informatikai eszközök és technikák használata, választható feladatok önállóan és csoportban.
Tanulástámogató anyagok
- Kötelező - Obligatory:
- Az előadások prezentációs anyaga, mely a félév során folyamatosan fog feltöltésre kerülni. - Slideshows of the lectures which will be uploaded continuously during the semester.
- Mark J. P. Anson, Handbook of Alternative Assets, John Wiley & Sons (2006)
- Zvi Bodie-Alex Kane-Alan J. Marcus, Investments, 11th Edition, MacGrawHill, 2018
- Ajánlott- Recommended:
- CAIA, Alternative investments Level I, 3rd Edition
- Sokolowska, The principles of alternative investment management, Springer 2016
- Anson, Fabozzi, Jones, The Handbook of Traditional and Alternative Investment Vehicles, Wiley & Sons, Inc, 2011
Általános szabályok
A 2.2. pontban leírt tanulási eredmények értékelése két félévközi számonkérésen alapul. Mindkét zárthelyi dolgozat 50%-kal számít bele a végső osztályzatba: az összpontszám az 1. ZH (50%) és a 2. ZH (50%) súlyozott átlaga.
Teljesítményértékelési módszerek
Összesen 100 pontot lehet elérni
Szorgalmi időszakban végzett teljesítményértékelések részaránya a minősítésben
- Első zárthelyi dolgozat : Max 100 pont/points x 50%
- Második zárthelyi dolgozat : Max 100 pont/points x 50%
Vizsgaelemek részaránya a minősítésben
Érdemjegy-megállapítás
| % | |
|---|---|
| Jeles | 86% felett/Above 86% (86 pont felett/above 86 points)-100 |
| Jeles | 86% felett/Above 86% (86 pont felett/above 86 points) |
| Jó | 71–85% (70-85 pont/points) |
| Közepes | 61–70% (60-70 pont/points) |
| Elégséges | 50–60% (50-60 pont/points) |
| Elégtelen | below 50% (50 pont/points) |
Javítás és pótlás
Egy pótlási lehetőség lesz
A tantárgy elvégzéséhez szükséges tanulmányi munka
| Munka jellege | Munkaórák száma |
|---|---|
| Az előadésokon való részvétel | 12x2=24 |
| Felkészülés a számonkérésre | 66 |
A tantárgykövetelmények jóváhagyása és érvényessége
A Kari Hallgatói Képviselet véleményezése után jóváhagyta dr. Lógó Emma oktatási dékánhelyettes 2021.11.08-án. Érvényes 2021.11.08-tól.
A félévben sorra vett témák
| Előadások témái | |
|---|---|
| 1. | 1. Overview of Alternative Investments: Beta Drivers and Alpha Drivers |
| 2. | 2. Mutual Funds and Other Investment Companies |
| 3. | 3. Hedge Funds I: Introduction, Due Diligence, Risk Management and Regulation |
| 4. | 4. Hedge Funds II: Benchmarks and Asset Allocation |
| 5. | 5. Commodities and Managed Futures |
| 6. | 6. Private Equity: the Economics of Private Equity, Venture Capital, Performance Measurement for Private Equity |
| 7. | 7. Real Estate Equity Investments |
| 8. | 8. Portfolio Theory and Practice: Risk, Return, Capital Allocation to Risky Assets |
| 9. | 9. Optimal Risky Portfolios |
| 10. | 10. The Capital Asset Pricing Model and The Efficient Markets Hypothesis: Implications on Portfolio Management |
| 11. | 11. Applied Portfolio Management: Portfolio Performance Evaluation |
| 12. | 12. Investment Policy and the CFA Framework: Asset Allocation, Managing Portfolios of Individual Investors, Pension Funds |
További oktatók
| Név | Beosztás | Elérhetőség |
|---|---|---|
A tantárgykövetelmények jóváhagyása és érvényessége
A Tantárgyi adatlap I. és II. részén túli III. részét az érintett szak(ok) szakfelelőse(i)vel való egyeztetés alapján az 1.8. pontban megjelölt Pénzügyek Tanszék vezetője hagyja jóvá.