ÁRAZÁS ÉS ÁR ELŐREJELZÉS - BMEGT35M107

A tárgy célja a hallgató pénzáramok diszkontálására vonatkozó ismereteinek elmélyítése. A kurzus különböző, a hozam megragadására alkalmas görbék közti különbségek megvilágításával vezeti be a hallgatót a problémakörbe. A hallgató betekintést kap a kötvények, csereügyletek árazásába, valamint a diszkontráta kalibrálásába. Mindezek után a kalibrálás optimalitása problémája és a duráció, konvexitás közötti kapcsolatot mutatjuk be. A kurzus harmadik részében a hallgató a csődkockázat, finanszírozási kockázat árazásra vonatkozó hatásaival ismerkedik meg. A tárgy legfőbb célkitűzése a hallgatók által megszerzett elméleti tudás gyakorlatban történő alkalmazásának elősegítése.

1. • martingálok,
2. • lináris kamatügyletek árazása,
3. • ‘curve cooking’,
4. • árazási kiigazítások.

1. • az önálló tanulás megtervezésére, megszervezésére és végzésére,
2. • a téma szakirodalmi forrásainak megértésére és feldolgozására,
3. • a döntéshozatalt támogató számítások elvégzésére.

1. • nyitott a pénzügyi szakterület innovációinak megismerésére és adaptálására,
2. • a tanulás során együttműködik oktatóval és hallgató társaival,
3. • gyarapítja tudását és tájékozódik,
4. • használja az IT eszközök által kínált lehetőségeket

1. nyitott a megalapozott kritikai észrevételek elfogadására,
2. • a tanulás során együttműködik hallgatótársaival a feladatok megoldásában,
3. • önálló döntéshozatalra képes,
4. • a pénzügyi döntések során képes megalapozottan mérlegelni,

Előadások, kommunikáció írásban és szóban, IT eszközök és technikák használata.

• 1. Az előadások prezentációinak anyaga, ami a félév során folyamatosan fog feltöltésre kerülni.
• 2. Hull, John C. Options futures and other derivatives
• 3. Baz, Jamil, and George Chacko.
• 4. Fujii, Masaaki, Yasufumi Shimada, and Akihiko Takahashi.
• 1. Material will be uploaded continously during the semester.
• 2. MateriHull, John C. Options futures and other derivatives
• 3. Baz, Jamil, and George Chacko.
• 4. Fujii, Masaaki, Yasufumi Shimada, and Akihiko Takahashi.

Assessment of the learning outcomes described under 2.2. is based on two written end-term tests.

Based on written end-term tests and homework.

• :

• :

The written tests can be retaken in the exam period.

Subject includes the topics detailed in the course syllabus to ensure learning outcomes listed under 2.2. can be achieved. Timing of the topics will be arranged by the calendar or other circumstances in each semester.