Verziók
Szak: Pénzügy MSc (angol nyelven) 2019/20/1 félévtől ŐSZI kezdés
Tantárgy szerepe: Kötelező
Ajánlott félév: 2
Szak: Pénzügy MSc (angol nyelven) 2019/20/1 félévtől TAVASZI kezdés
Tantárgy szerepe: Kötelező
Ajánlott félév: 1
Célkitűzések
A tárgy célja a hallgató pénzáramok diszkontálására vonatkozó ismereteinek elmélyítése. A kurzus különböző, a hozam megragadására alkalmas görbék közti különbségek megvilágításával vezeti be a hallgatót a problémakörbe. A hallgató betekintést kap a kötvények, csereügyletek árazásába, valamint a diszkontráta kalibrálásába. Mindezek után a kalibrálás optimalitása problémája és a duráció, konvexitás közötti kapcsolatot mutatjuk be. A kurzus harmadik részében a hallgató a csődkockázat, finanszírozási kockázat árazásra vonatkozó hatásaival ismerkedik meg. A tárgy legfőbb célkitűzése a hallgatók által megszerzett elméleti tudás gyakorlatban történő alkalmazásának elősegítése.
Tanulmányi eredmények
Tudás
- • martingálok,
- • lináris kamatügyletek árazása,
- • ‘curve cooking’,
- • árazási kiigazítások.
Képesség
- • az önálló tanulás megtervezésére, megszervezésére és végzésére,
- • a téma szakirodalmi forrásainak megértésére és feldolgozására,
- • a döntéshozatalt támogató számítások elvégzésére.
Attitűd
- • nyitott a pénzügyi szakterület innovációinak megismerésére és adaptálására,
- • a tanulás során együttműködik oktatóval és hallgató társaival,
- • gyarapítja tudását és tájékozódik,
- • használja az IT eszközök által kínált lehetőségeket
Önállóság és felelősség
- nyitott a megalapozott kritikai észrevételek elfogadására,
- • a tanulás során együttműködik hallgatótársaival a feladatok megoldásában,
- • önálló döntéshozatalra képes,
- • a pénzügyi döntések során képes megalapozottan mérlegelni,
Oktatásmódszertan
Előadások, kommunikáció írásban és szóban, IT eszközök és technikák használata.
Tanulástámogató anyagok
- 1. Az előadások prezentációinak anyaga, ami a félév során folyamatosan fog feltöltésre kerülni.
- 2. Hull, John C. Options futures and other derivatives
- 3. Baz, Jamil, and George Chacko.
- 4. Fujii, Masaaki, Yasufumi Shimada, and Akihiko Takahashi.
- 1. Material will be uploaded continously during the semester.
- 2. MateriHull, John C. Options futures and other derivatives
- 3. Baz, Jamil, and George Chacko.
- 4. Fujii, Masaaki, Yasufumi Shimada, and Akihiko Takahashi.
Általános szabályok
Assessment of the learning outcomes described under 2.2. is based on two written end-term tests.
Teljesítményértékelési módszerek
Based on written end-term tests and homework.
Szorgalmi időszakban végzett teljesítményértékelések részaránya a minősítésben
- :
Vizsgaelemek részaránya a minősítésben
- :
Érdemjegy-megállapítás
% | |
---|---|
Jeles | >90-100 |
Jeles | 86–90 |
Jó | 71–85 |
Közepes | 61–70 |
Elégséges | 50–60 |
Elégtelen | <50 |
Javítás és pótlás
The written tests can be retaken in the exam period.
A tantárgy elvégzéséhez szükséges tanulmányi munka
Munka jellege | Munkaórák száma |
---|---|
participation on contact lessons | |
optional home work | |
preparing for the exam | |
Total |
A tantárgykövetelmények jóváhagyása és érvényessége
A félévben sorra vett témák
Subject includes the topics detailed in the course syllabus to ensure learning outcomes listed under 2.2. can be achieved. Timing of the topics will be arranged by the calendar or other circumstances in each semester.
Előadások témái | |
---|---|
1. | Martingales: concept, examples, basic features |
2. | Martingale Measures: arbitrage and martingale, complete markets |
3. | Linear interest rate products: bulding up discount rate (curve ’cooking’), pricing methodes, bonds,swaps |
4. | Valuation adjustments (xVAs) |
5. | Capital valuation adjustment |
6. | Funding adjustment |
7. | Credit adjustment |
További oktatók
Név | Beosztás | Elérhetőség |
---|---|---|
Dr. László Nagy | nagy.laszlo@gtk.bme.hu |